Портфель ленивого инвестора — это набор активов, управлять которым могут даже новички. Он не требует активного участия владельца и позволяет спокойно получать пассивный доход. О стратегиях инвестирования для ленивых рассказали эксперты портала Выберу.ру.
Всесезонный портфель
Создатель всесезонной стратегии — известный американский инвестор Рэй Далио. Работая над структурой портфеля, он старался учесть цикличность экономики, которая состоит из 10–12-летних периодов, завершающихся рецессией.
Целью Далио было создать такой рецепт, который позволил бы инвестиционному портфелю работать в любых экономических условиях и приносить прибыль на любых временных промежутках.
Разработчик стратегии определил основные факторы, влияющие на изменение цен активов:
- инфляция;
- дефляция;
- экономический рост;
- экономический спад.
И для каждого из указанных процессов он выделил определенные классы активов, показывающие положительную динамику. Это позволило сформировать устойчивый к любым изменениям портфель, на который не может повлиять курс евро или доллара.
Говоря простым языком, портфель включает различные типы инструментов, которые в одинаковых внешних условиях ведут себя по-разному. Например, при проседании цен на акции обычно увеличивается стоимость золота. Прибыль в одном секторе компенсирует убытки в другом.
Состав всесезонного портфеля включает:
- Акции — 30%. Эта часть активов является самой прибыльной. Однако акции обладают наибольшей волатильностью, а значит, они — самые рискованные.
- Долгосрочные облигации (от 10 лет) — 40%. Сюда включают в том числе облигации федерального займа. Прибыль по ним не так высока, но и риски — минимальны.
- Среднесрочные облигации (5–10 лет) — 15%. Представляют собой корпоративные облигации, приносящие повышенный доход в период экономического роста, но несущие риски во время спада.
- Золото — 7,5%. Золото защищает сбережения в условиях кризиса и роста инфляции, выступает в роли защитного актива.
- Товарные активы — 7,5%. Это различное сырье: кофе, металлы, сахар, пшеница и т. д. Этот элемент портфеля защищает деньги от обесценивания.
Такой сбалансированный состав инвестиций не позволяет получить огромную прибыль, однако имеет минимальные риски и защищает инвестора от убытков.
Постоянный портфель
Этот ленивый портфель создал экономист Гарри Браун, который также хотел защитить деньги инвесторов от влияния экономических циклов. Он старался подобрать инструменты, имеющие долгосрочный тренд к росту, а также по-разному реагирующие на внешние условия. Это позволяет компенсировать падение одних активов ростом других.
Структура такого набора очень простая: она включает акции, золото, долгосрочные облигации и валюту в равных долях. Каждый инструмент играет свою роль:
- акции приносят самую большую прибыль во время экономического роста;
- золото не позволяет понести убытки в период высокой инфляции;
- долгосрочные облигации приносят доход при падении процентных ставок;
- валюта позволяет сохранить деньги, если другие активы проседают.
Такой состав позволяет получать доходы и в период кризисов, и во время роста экономики. Каждый элемент работает в свое время.
Элементарный портфель
Эта стратегия является более рискованной, но позволяет владельцу активов получить повышенную прибыль. Она была предложена финансистом Биллом Бернштейном, который включил в структуру портфеля следующие инструменты:
- акции европейских компаний — 25%;
- американские акции малой капитализации — 25%;
- акции компаний, входящих в перечень 500 крупнейших организаций в США (S&P 500), — 25%;
- облигации —25%.
Как видно, 75% этого портфеля состоит из акций. Данные ценные бумаги являются наиболее рискованными, но самыми доходными. Несмотря на простоту, такое сочетание позволяет диверсифицировать риски.
Портфель 40/40/20
Эта стратегия предполагает приобретение акций, облигаций и золота в соответствующих пропорциях. В портфеле должны быть представлены долгосрочные и краткосрочные облигации в одинаковых долях. Акции стоит поделить между бумагами дивидендных организаций и технологичных компаний.
Таким образом, ленивые портфели подходят пассивным инвесторам. Обладая высокой степенью диверсификации, портфели защищают средства владельцев и позволяют получать доход.
Также рекомендуем почитать
